Máte na účtu dost peněz na to, abyste uvažovali nad nějakou větší investicí, ale zároveň málo na to, abyste si koupili svoji vlastní nemovitost? Chcete výhodně investovat do bytu? „Je to časté a logické rozhodnutí,“ tvrdí finanční analytik a šéfredaktor odborného webového portálu Petr Zámečník a dodává: „Má to však drobná úskalí. Jaká? To se dočtete v rozhovoru níže.
Krize ještě není na vrcholu. Je nyní lepší rychle investovat ušetřené peníze a nenechat je ležet na běžném či spořicím účtu?
V první řadě záleží na době, na kterou chce člověk peníze uložit. Pokud se budeme bavit o střednědobých až dlouhodobých investicích, jednoznačně doporučuji investovat již dnes. Čekání na konec krize či na investiční dno se nevyplácí.
Kam dnes v době ekonomického neklidu a války na Ukrajině lidé nejčastěji ukládají peníze?
Bohužel většina úspor domácností leží v konzervativních produktech, nejčastěji na bankovních účtech. Tam ztrácejí hodnotu zejména v současné pádivé inflaci. Častým cílem investic jsou také nemovitosti. Obávám se ale, že řada lidí na nich prodělá – nakupovali v extrémním růstu, bez dostatečných znalostí a vyhodnocení rizik. Investice do nemovitosti se blíží podnikání a vyžaduje profesionální přístup. Ten drobní realitní investoři často postrádají.
Petře, představ si drobného investora. Do jakého typu investice bys tedy doporučoval vložit ušetřené peníze a do čeho naopak vůbec?
Především bych doporučil vypracovat si finanční plán. Podle něj si člověk může určit, kdy a kolik peněz bude potřebovat, a podle toho může nastavit investiční horizonty jednotlivých investic a na základě nich volit správně mezi výnosem a rizikem.
Jako základ vidím finanční aktiva – dluhopisy a akcie, pro drobného investora nejlépe prostřednictvím podílových fondů či podobných nástrojů. Mezi drobnými investory je ale patrný zájem o realitní investice. Pokud se do nich chtějí pouštět, je vhodné tak učinit pod vedením odborníka. Když někdo kupuje svůj první či druhý investiční byt, nemá zpravidla dostatek zkušeností. A to nejen s jeho výběrem a pořízením, ale především s hledáním a výběrem nájemníka.
Taky záleží na investičním horizontu – tedy na době, po kterou mají být peníze investovány. U dlouhých investičních horizontů v řádu desítek let, které jsou vhodné i pro zmiňované investice do nemovitostí, jsou to především akcie a nástroje, které do nich investují (např. ETF či podílové fondy). Možné je namíchat je i s realitními fondy, které ovšem mají svá specifická rizika oproti standardním podílovým fondům.
Co když bych ráda investovala do nemovitosti, ale nemám našetřeno tolik, abych si ji koupila za hotové, a s hypotékou se mi investice nevyplatí nebo na ni ani nedosáhnu? Existuje nějaké řešení? Co si myslíš o společném investování?
Společné investování do nemovitostí, tedy pokud pomineme tradiční kolektivní investování do realitních fondů, je jedním z řešení pro lidi, kteří chtějí do nemovitostí investovat, ale nemají dostatek peněz. Případně sice mají dostatek peněz, ale nechtějí je investovat pouze do nemovitostí, ale rozložit je mezi více investičních aktiv, a tím snížit riziko.
Vzhledem k tomu, že společné investování do nemovitostí je poměrně novou záležitostí, doporučuji všem zájemcům o ně velmi důkladně číst podmínky investice.
Stáhl bys své peníze z finančních trhů v aktuální situaci, kdy se často a stále propadají o desítky procent? Pokud ano, kam bys je následně investoval?
Ani náhodou. Naopak, současné poklesy jsou příležitostí k levným investicím. Stažením investic by investor pouze potvrdil své ztráty a přišel by o možnost jejich nahrazení při následném oživení a růstu. Ostatně, i v obchodech raději nakupujeme ve slevách než za plné ceny. Tak proč ne na finančních trzích?
Jak se bude podle tebe krize vyvíjet a proč mít nebo nemít uložené peníze například v investičním bytě?
Jak se bude krize vyvíjet, je otázkou. Vladimir Putin ztratil veškeré zábrany. Jeho armáda se sice zasekla o ukrajinskou obranu a nemá tak příliš sil na rozšíření konfliktu do dalších zemí, pořád je zde ale nebezpečí, že despotický vládce Ruska spustí jaderný útok. Pokud k tomu nedojde, měla by i podle zpráv z Ukrajiny válka skončit nejpozději do poloviny května porážkou agresora. Pokud by k tomu došlo, může být v podstatě jedno, do jakých aktiv člověk investoval…
Přesto reálná aktiva v dlouhodobém horizontu dokáží ochránit před inflací. Mezi reálná aktiva se řadí nejen nemovitosti, ale též akcie, které představují podíl na společnosti – tedy na jejích aktivech, know how, výsledcích…
U realit je obtížné zejména v dnešní době předražených a vykoupených realit pečlivě zvážit nabídky a zvolit vhodnou nemovitost. S tím může pomoci odborník, který se investičními nemovitostmi profesionálně zabývá. Pokud je nemovitost vybrána správně, je rozhodně lepší (v dlouhodobém horizontu) investovat do ní než nechat peníze ležet na účtu.
Zkus sumarizovat, co nás všechno z hlediska krize čeká v roce 2022?
Co nás čeká… to je otázka za všechny peníze. Kdo by dokázal předpovědět, byť jen rámcově, jak se bude situace na Ukrajině a ve světě vyvíjet, mohl by na tom skutečně neskutečně zbohatnout. Jedno je ale jisté. Žádná krize netrvá věčně. A po krizi nastává oživení. Vidím příležitosti v nákupu zlevněných aktiv, zejména akcií, které mohou po uklidnění geopolitické situace posílit. Vandalsky zničená Ukrajina bezskrupolózní ruskou armádou bude potřebovat pomoc s obnovou. Ta nebude zadarmo – bude pravděpodobně financována západními státy. Realizována však bude firmami.
Petr Zámečník
Specializuje se na analyzování finanční trhů a působí jako ředitel obsahu v EMA data. Je také šéfredaktor odborných portálů Poradsi-sobě.cz a Realiťáci-sobě.cz. Absolvoval doktorské studium na Vysoké škole ekonomické, MBA studium na VŠME a magisterský stupeň studia na Fakultě sociálních věd Univerzity Karlovy.